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金价反弹!央行“表态”!黄金还能买吗?咱来唠唠

金融财经佚名2024-11-09

嘿,咱先来说说最近黄金价格这事儿。11月6日那可真是个大波动,伦敦银现货一下子收跌4.53%,一盎司只值31.16美元啦;伦敦金现货也跌了3.09%,一盎司2658.90美元;COMEX黄金期货也没好到哪儿去,下跌2.97%,收报2668.0美元/盎司。这是为啥呢?

美国大选结束后,市场觉得美国经济前景还不错,这就使得美元升值了。这美元和黄金价格就像跷跷板一样,是负相关的关系。美元一强,用美元买黄金对其他货币持有者来说就贵了,那买的人少了,黄金价格可不就掉下来了嘛,这就是这次黄金价格短期下跌的直接原因。

不过呢,往后看,情况就复杂啦。有两个因素对黄金价格影响可大了。

一、影响后市金价的因素

(一)美联储降息预期

咱先说说美联储降息这事儿。要是市场预期美联储要降息,那美元可就会走弱。美元一弱,黄金作为保值的好东西,就又吃香啦。为啥呢?因为其他货币持有者买黄金成本低了呀,而且全球经济现在还是不太稳定,投资者就更愿意把钱投到黄金这种相对稳当的地方,这黄金价格就会被抬起来。

(二)地缘政治因素

再说说地缘政治,这对黄金价格影响也老大了。要是地缘政治冲突越来越厉害,比如说哪儿又打仗啦,或者国家之间关系紧张得不行,投资者就害怕啊,就会去找避险的东西,黄金就是他们的首选。这时候黄金需求大增,价格肯定往上蹿。可要是地缘政治局势缓和了,大家不那么害怕了,对黄金的需求就少了,价格也就可能降下来。现在国际局势这么复杂,这地缘政治随便有点风吹草动,黄金价格都得跟着动。

咱再看看咱国家央行这边。咱央行已经连续6个月没增持黄金啦。到2024年10月末,咱国家外汇储备规模是3.26万亿美元,央行的黄金储备是7280万盎司,和上个月一样,没变化。东方金诚首席宏观分析师王青就说了,为啥央行不增持呢?因为现在黄金价格在历史高位呢。这时候不着急买,能控制成本。

从现在这情况看,黄金价格可能还得在2000美元/盎司以上晃悠一段时间呢,所以短期内央行不太可能恢复增持黄金。不过从长远角度讲,咱国家得持续优化国际储备结构,还得稳慎推进人民币国际化,这黄金作为国际储备重要部分,以后央行还是有可能继续增持的。


来源: www.ws46.com

二、个人投资者是否应该购买黄金

(一)投资黄金的理由

那咱个人投资者要不要买黄金呢?这得好好唠唠。

1. 避险保值功能

黄金这东西在经济不稳定的时候可太有用了。就像2008年全球金融危机的时候,其他资产都跌得稀里哗啦的,黄金就很抗跌,后来还涨了不少呢。平常经济有点小波动的时候,黄金也能当个平衡器。要是你投资都集中在股票或者房地产这些地方,那买点黄金能平衡风险。比如说股票市场不行了,黄金说不定还能给你保住点钱。

2. 长期价值储存

黄金这玩意儿和纸币可不一样,它有内在价值,几千年来在各个国家和文明里都是好东西。不管哪个国家货币政策咋变,或者通货膨胀多厉害,黄金的价值都在那儿。所以从长期看,它是个储存财富的好办法。

3. 投资多元化的需求

要是你投资太单一,就像只买股票或者只投资房地产,风险就大。黄金和其他资产相关性低,把它加到你的投资组合里,能分散风险,让你的资产更稳当。

(二)投资黄金需谨慎的方面

不过呢,投资黄金也不是一点风险没有,咱得小心。

1. 价格波动风险

虽然黄金能避险,但它价格波动也不小。就像这次,短时间内价格就跌了这么多。要是你在价格高的时候买了黄金,没卖出去,那就得亏。黄金价格受全球经济形势、地缘政治、货币政策这些因素影响,这些东西都不确定,所以黄金价格走势很难猜准。你得有承受风险的能力,还得准备好应对价格波动。

2. 投资成本和方式选择

投资黄金有好几种办法,像买实物黄金、搞黄金期货、买黄金ETF啥的,每种都有不同的成本和风险。

要是买实物黄金,你得考虑放哪儿安全,还有存储成本呢,买卖的时候手续费可能也不低。黄金期货可就更吓人了,有杠杆风险,要是你对市场判断错了,那损失可大了去了。黄金ETF相对方便点,但你得搞清楚它的管理费和跟踪误差这些事儿。你得根据自己的情况选合适的投资方式,还得把这些成本和风险都搞明白。

3. 市场预期和时机把握

投资黄金得对市场有个预期,还得会把握时机。就像前面说的,美联储降息和地缘政治这些事都会影响黄金价格。你得盯着这些宏观因素的变化,找个合适的时候买和卖。这可不容易,你得学习,得积累经验,还得看看专业机构和分析师的说法,再加上自己的判断才能做决定。

三、黄金买卖价格建议

(一)买入价格建议

1. 长期投资买入价格

如果是长期投资黄金,价格在2000美元/盎司以下就可以考虑逐步买入了。为啥呢?从历史数据看,黄金长期价值是比较稳定的,而且全球经济不确定性长期存在,黄金作为保值资产,在这个价格以下有一定的安全边际。不过,这也不是绝对的,如果全球经济形势好转,美联储持续加息等情况,黄金价格可能还会进一步下跌,这时候可以再等等看。但如果是作为资产配置的一部分,少量买入也是可以的。

2. 短期投资买入价格

对于短期投资来说,就得看技术分析和市场情绪了。如果黄金价格跌破重要支撑位,比如1950美元/盎司,并且成交量放大,这可能是短期超跌的信号,可以适当买入博反弹。但这种操作风险很大,因为你得盯着市场,一旦反弹无力,就得赶紧卖掉止损。另外,如果有突发的地缘政治事件,导致黄金价格瞬间上涨,但上涨幅度不大,比如只涨了2% - 3%,这时候也可以买入,因为事件如果持续发酵,黄金还有上涨空间。

(二)卖出价格建议

1. 长期投资卖出价格

如果是长期投资,当黄金价格涨到2500美元/盎司以上的时候,就可以考虑逐步卖出了。因为这个价格已经处于历史高位区域,继续大幅上涨的空间可能有限,而且一旦市场情绪转变,价格下跌可能会很快。另外,如果全球经济形势稳定向好,通货膨胀得到有效控制,美联储也没有降息迹象,这些因素综合起来,就是卖出的信号。

2. 短期投资卖出价格

短期投资的话,要是黄金价格上涨幅度超过5% - 7%,而且上涨速度很快,比如连续几天大幅上涨,同时成交量开始萎缩,这可能就是短期上涨乏力的信号,得赶紧卖。还有,如果是因为某个特定事件导致黄金价格上涨,当这个事件平息或者市场预期改变的时候,不管价格在什么位置,都得考虑卖出,不能贪心。

总之,黄金投资这事儿不简单,买卖价格得综合考虑各种因素,还得根据自己的情况来,可别盲目跟风啊。

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