银行理财产品业绩预期再降，超过3%还要收超额管理费？还值得买吗

很多人喜欢买银行理财，一个原因就是银行理财相对来说比较稳健。不过，如今的银行理财，稳健性却是降低了不少，而且收益率还在下降。比如近日，就有多家理财子公司对旗下的部分理财产品的业绩比较基准收益进行了下调。那么，随着银行理财的收益率下调，银行理财是否还值得买呢？

收益率下调后银行理财还值得买吗？

作为稳健型理财，银行理财的收益率一般来说不会很高，不少产品的收益率甚至还不到3%。即便如此，这也并不意味着银行理财的收益就已经见底。

近日，就有多家银行理财子公司将旗下的部分理财产品的收益率进行了下调。

比如，某城商银行的一款理财产品，之前的业绩比较基准为3.67%，被下调到了3.55%，另一家国有银行的一款银行理财，业绩比较基准由3.75%，下调到了2.9%—3.2%。还有一家股份制银行的一款理财产品，业绩比较基准甚至下调到了2.1%—2.4%。

虽然这些银行理财的收益率下调幅度看起来都不是很大，但由于银行理财的收益率本就不是很高，所以影响并不算小。比如收益率由3.75%下调到3.2%的银行理财，虽然只下调了0.55%，但相比它原本的收益率来说，跌幅达到了14.7%。

虽然银行理财的业绩比较基准出现下调对投资者有些不利，但也不一定完全是坏事。
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首先，银行理财的业绩比较基准并不等于就是它的实际收益，它仅仅是银行理财发行人给出的一个预估收益率，不能保证真实有效。所以就算是业绩比较基准收益率被下调了，也不意味着实际的收益就会减少。

其次，业绩比较基准被下调，还可以降低投资者的收益预期，减少心理落差。大家在买银行理财时，相信都会先看一下它的收益率怎样，觉得收益率还行还会买。

可如果最后实际的收益率比自己看到的收益率低时，可能就会产生心理落差，甚至会觉得上当受骗。比如自己看到的业绩比较基准明明是5%以上，可实际的收益率连3%都不到，换成谁都不会高兴。

而降低业绩比较基准，使得业绩比较基准更容易实现，也就比较容易减少投资者的心理落差。比如买的时候看到的收益率为2%，到期的实际收益率却有2.5%，此时虽然同样收益率没超过3%，但投资者不仅不会感到失望，反而可能会觉得多赚了。

不过，有些银行理财会把一部分或全部的超额收益归为自己，这种银行理财的业绩比较基准下调，对投资者就比较不利了。

因为在业绩比较基准下调后，意味着更容易达成。一旦实际收益率超过业绩比较基准，有部分收益可能就会被银行抽走。

比如某理财子公司的一款理财产品就规定，只要实现3.05%以上的收益率，超过的部分银行将提取50%的超额管理费。

显然，此时业绩比较基准下调越多，对银行来说就越有利，而对投资来说就比较不利了。所以，如果遇到业绩比较基准下调较多且有超额管理费的银行理财，可能就不是那么值得买了。